टेक्निकल इंडिकेटर्स के 4 प्रकार, आसान भाषा में समझाए गए

किसी भी चार्टिंग प्लेटफॉर्म पर दर्जनों टेक्निकल इंडिकेटर्स उपलब्ध होते हैं, और अक्सर कोई शुरुआती यह समझने की बजाय कि हर टूल किस काम आता है, फॉर्मूला रटने की कोशिश में उलझ जाता है। अच्छी बात यह है कि, इतनी संख्या के बावजूद, लगभग हर टेक्निकल इंडिकेटर चार परिवारों में से एक में फिट हो जाता है: ट्रेंड, मोमेंटम, वोलैटिलिटी और वॉल्यूम।

इन परिवारों को समझना एक ज्यादा संतुलित एनालिसिस बनाने में मदद करता है, और उस आम गलती से बचाता है जिसमें तीन अलग-अलग इंडिकेटर इस्तेमाल किए जाते हैं जो असल में एक ही चीज नाप रहे होते हैं।

ट्रेंड इंडिकेटर्स

ट्रेंड इंडिकेटर्स एक सीधे सवाल का जवाब देते हैं: बाजार किस दिशा में जा रहा है, और कितनी स्थिरता के साथ? मूविंग एवरेज सबसे जाना-पहचाना उदाहरण है: उदाहरण के लिए 20 पीरियड का एवरेज, कीमत को चिकना बना देता है और शॉर्ट टर्म शोर को छानते हुए, मुख्य दिशा दिखाता है।

दूसरे उदाहरण हैं MACD, जो दिशा में बदलाव दिखाने के लिए दो मूविंग एवरेज की तुलना करता है, और ADX, जो ट्रेंड की दिशा नहीं, बल्कि उसकी ताकत दिखाता है — उदाहरण के लिए, 25 से ऊपर का ADX आमतौर पर इतनी मजबूत ट्रेंड दिखाता है कि उसे फॉलो किया जा सके, जबकि कम वैल्यू बिना साफ दिशा वाले बाजार का संकेत देती हैं।

मोमेंटम इंडिकेटर्स (ऑसिलेटर)

मोमेंटम ऑसिलेटर कीमत में बदलाव की रफ्तार नापते हैं, सिर्फ यह नहीं कि वह ऊपर जा रही है या नीचे। ये आमतौर पर 0 और 100 जैसी तय सीमाओं के बीच ऊपर-नीचे होते हैं, और यह पहचानने में मदद करते हैं कि कोई मूवमेंट कब बहुत ज्यादा खिंच चुका है।

RSI (रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स) सबसे ज्यादा इस्तेमाल होने वाला उदाहरण है: 70 से ऊपर की वैल्यू आमतौर पर ओवरबॉट कंडीशन दिखाती हैं, और 30 से नीचे, ओवरसोल्ड। स्टोकैस्टिक भी मिलती-जुलती लॉजिक फॉलो करता है, क्लोजिंग कीमत की तुलना हाल की रेंज से करते हुए। ये इंडिकेटर किसी ट्रेंड के भीतर रुकावट या करेक्शन का अंदाजा लगाने में उपयोगी हैं, लेकिन इन्हें पूरे रिवर्सल के अकेले सिग्नल के तौर पर इस्तेमाल नहीं करना चाहिए — मजबूत ट्रेंड में चल रहा कोई एसेट करेक्ट होने से पहले लंबे समय तक ओवरबॉट रह सकता है।

वोलैटिलिटी इंडिकेटर्स

जहां पिछले दोनों समूह दिशा और रफ्तार की बात करते हैं, वहीं वोलैटिलिटी इंडिकेटर्स कीमत में बदलाव की चौड़ाई नापते हैं, बिना दिशा पर राय दिए। बोलिंजर बैंड्स सबसे लोकप्रिय उदाहरण हैं: एक केंद्रीय मूविंग एवरेज और दो बैंड से बने, जो वोलैटिलिटी बढ़ने पर दूर हो जाते हैं और घटने पर पास आ जाते हैं।

ATR (एवरेज ट्रू रेंज) इसी परिवार का एक और इंडिकेटर है, जो किसी एसेट के हाल के व्यवहार के मुताबिक स्टॉप लॉस का साइज तय करने के लिए बहुत इस्तेमाल होता है। अगर किसी एसेट का डेली ATR R$ 1,20 है, उदाहरण के लिए, तो सिर्फ R$ 0,20 का स्टॉप शायद सिर्फ बाजार के सामान्य शोर से ही हिट हो जाएगा, ट्रेड के मूल आइडिया से बिना किसी संबंध के।

वॉल्यूम इंडिकेटर्स

आखिर में, वॉल्यूम इंडिकेटर्स किसी कीमत की चाल के पीछे हुए ट्रेड की मात्रा एनालाइज करते हैं, बाकी तीन परिवारों से अलग एक सवाल का जवाब देते हुए: कितने लोग इस मूवमेंट को सपोर्ट कर रहे हैं? ऑन बैलेंस वॉल्यूम (OBV), उदाहरण के लिए, तेजी के दिनों में वॉल्यूम जोड़कर और गिरावट के दिनों में घटाकर इसे जमा करता है, एक ऐसी लाइन बनाते हुए जो कीमत के ट्रेंड की पुष्टि या उसे नकार सकती है।

OBV के भी ऊपर जाते हुए नई ऊंचाई बना रही कीमत एक सेहतमंद मूवमेंट का संकेत देती है। वहीं OBV के गिरते हुए कीमत का ऊपर जाना एक डाइवर्जेंस सिग्नल है, जो खरीदारी की ताकत कमजोर पड़ने का संकेत दे सकता है।

बिना ज्यादा किए चारों परिवारों को कैसे मिलाएं

शुरुआत करने वालों की सबसे आम गलती चार्ट को एक ही परिवार के इंडिकेटर्स से भर देना है — उदाहरण के लिए, RSI, स्टोकैस्टिक और एक और मोमेंटम ऑसिलेटर एक साथ। चूंकि ये मिलती-जुलती चीजें नापते हैं, ये बार-बार एक ही सिग्नल की पुष्टि करते हैं, जिससे भरोसे का एक गलत एहसास होता है।

ज्यादा संतुलित कॉम्बिनेशन में, ज्यादा से ज्यादा हर परिवार से एक इंडिकेटर इस्तेमाल होता है: दिशा जानने के लिए एक ट्रेंड इंडिकेटर, एंट्री का टाइमिंग आंकने के लिए एक मोमेंटम इंडिकेटर, स्टॉप कैलिब्रेट करने के लिए एक वोलैटिलिटी इंडिकेटर, और जब उपलब्ध हो, तो मूवमेंट की ताकत की पुष्टि करने के लिए एक वॉल्यूम इंडिकेटर। Avalon पर, अलग-अलग एसेट पर इन कॉम्बिनेशन को टेस्ट करना और यह देखना संभव है कि कौन सा सेट आपके ट्रेडिंग स्टाइल से सबसे बेहतर मेल खाता है।

किसी भी परिवार का कोई भी इंडिकेटर भविष्य को पक्के तौर पर नहीं बता सकता — सभी पुराने प्राइस डेटा पर आधारित कैलकुलेशन हैं। इनका इस्तेमाल एनालिसिस को व्यवस्थित करने और एंट्री, एग्जिट और पोजीशन साइज के साफ नियम तय करने के लिए करें, हमेशा यह याद रखते हुए कि किसी भी ट्रेड में नुकसान का असली जोखिम मौजूद है।

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